우리가 자주 지정하는 ETF는 라지켐(시가총액 100억달러 이상 기업)에 해당하는 펀드에 투자를 많이 하는 편이다.그만큼 안전성을 담보로 하기 위해 선호를 얘기하는데 나는 미드켐프나 스몰캡에 해당하는 기업을 합쳐 상장지수펀드로 만들면 이 또한 안전성에는 크게 문제가 없다고 보는 입장이다.그래서 오늘은 이런 펀드 가운데 하나를 소개해 드릴게요.이 펀드에 대해 일렬평가로 설명하면 미국 월베던의 주인인 미국 ETF이며 미드켐프에 투자하는 상장지수펀드다.1. DON(Wisdom Tree U.S. MidCap Dividend Fund) 개요 DON의 경우 미드켐프 주식의 배당 선택 및 칭량지수를 추적하는 펀드이다.시가총액이 가장 큰 300개 기업을 제거한 뒤 위즈덤트리가 정의한 미들캡만 남기고 상위 75%인 위즈덤트리 배당지수로 선택하면 된다. 매년 재조정되는 이 펀드는 회사가 지급할 것으로 예상되는 총현금 배당금의 비례적 역할로 보유 비중을 가중한다.그렇다면 미들캡이라는 것을 알아야 이 펀드가 무엇인지 정확히 알 수 있을 것 같다.미드케프(Midcap stocks)미들케프라고도 하는데 일반적으로 시가총액이 20억달러에서 100억달러 사이인 기업을 가리키는 말이다.성장곡선의 중간에 위치하면서 성장할 것으로 예상돼 이윤과 시장점유율과 생산성이 증가할 것으로 예상되는 기업이라고 보면 된다.
2. 펀드정보 – 설정임 : 2006.6.16 – 운용사 : Wisdomtree 와의 거래량 (3개월) : 194,099 주간, 거래대금 (3개월) : 8,532,580달러 – 순보수율 : 0.38% (일반적으로 좋은 패시브 펀드의 순보 수율은 0.1% 이하) – 배당수익률 : 2. 11% (연간) – 배당주기 : 3,028,077,245달러 – 배당주식 : 3,028,077,245달러
펀드, 기본적인 정보로만 해석해 보면 일단 거래량은 그렇게 많은 펀드는 없고 순보 수율은 월베단 ETF답게 많은 높은 편이다. 달석의 월배당비율은 적정해 보이지만 추적오차율이 크다는 것이 단점으로 꼽힌다.아무래도 변동성이 있어 종목에 비해 높은 편이어서 그런 것 같은데 보유 종목 수가 많은 걸 보면 그렇게 나쁘지는 않다고 본다.
3. 배당 지급과 수익률=2006년부터 배당 성장률을 보면 매년 꾸준히 배당금을 성장시켜 왔다기보다는 그때마다 배당 성향이 달랐던 것 같다. 그러나 최근 2016년부터는 배당수익률이 점차 높아져 현재 배당수익률은 2.11%로 나쁘지 않은 배당을 기록하고 있다.
배당 수익률은 나쁘지 않지만 배당 성장률은 변동폭이 크다.
최근 1개월, 3개월 동안의 수익률은 좋지 않지만 1년 이상의 수익률을 감안하면 나쁘지 않은 시세차익 수익률을 내고 있다는 뜻이다.다만 추적지수와는 오차가 상당히 난다는 게 단점으로 보인다.
수익률을 보게 되면 역시 장기적으로 유리하다는 뜻이다.
4.구성종목에서 가장 많이 차지한다는 종목을 모아보면 가장 큰 비중을 차지하는 종목도 1.37%밖에 안 되고 보유종목수도 500개가 넘어 널리 분산투자되고 있다.
나는 이런 종류의 펀드가 좋다. 보유 종목 수가 많은 ETF를 선호하는 편이지만 그만큼 안정성이 높아 라지캡의 경우 모르겠지만 미들캡과 스몰캡 편입 종목으로 구성된 ETF라면 가급적 많은 종목 수를 투자하는 게 낫다고 보기 때문이다.
각 종목의 설명은 생략한다.
5. 주가 차트=이것이 수익률을 10년간 주가로서는 3배 이상 끌어올려 수익률 자체로는 나쁘지 않은 모습을 보여주고 있다.그리고 하락장세에서의 변동성도 높다. 하락할 때는 하락하지만 상승할 때는 다시 상승하는 변동성이 크다.한국 코스닥 시장 차트를 보는 듯하다.
미드캡 주식은 라지캡 종목에 비해 주가 변동폭이 큰 편이다.수익률이 좋을 때는 좋지만 주가가 떨어질 때는 하락폭이 크다는 단점이 있다.하지만 이런 단점을 커버하는 것은 ETF에서 한꺼번에 투자하는 방법이지만 이런 것을 생각하면 매력적인 펀드라고 생각합니다.배당수익률도 나쁘지 않은 것은 월배당이 갖는 매력도가 상당하기 때문이다.배당수익률이 연 2.11%라면 그리 높지 않겠지만 월배당 받은 현금으로 재투자에 재투자를 반복하면 무엇보다 자산형성에 큰 도움이 되기 때문이다.그래서 나는 월 배당 종목을 선호하는 편이다.큰 자산 형성이 빨리 되고 싶다면 월 배당을 통해 꾸준히 투자자금이 투입되는 것은 당연하겠지만 이런 점을 감안하면 향후 주가 조정 과정에서 꾸준히 장기 투자로 이어간다면 의미 있는 투자수익률을 올릴 수 있지 않을까 하는 생각도 든다.
투자를 권유하는 문장이 아니라, 어디까지나 참고 정도로 해 주었으면 한다.
그럼 저는 이만