우리가 흔히 하는 ETF는 라지캡(시가총액 100억달러 이상인 기업)에 해당하는 펀드에 투자를 많이 하는 편이다.그만큼 안전성을 담보로 하기 때문에 선호를 하지만 저는 미드캡이나 스몰캡에 해당하는 기업을 묶어 상장지수펀드로 만들게 되면 이 역시 안전성에는 큰 문제가 없다고 보는 입장이다.그래서 오늘은 이런 펀드 중 하나를 소개하려고 한다.이 펀드에 대해 일행 평가로 설명하자면 미국의 월 배당주인 미국 ETF이자 미드캡에 투자하는 상장지수펀드다.1. DON(Wisdom Tree U.S. Mid Cap Dividend Fund) 개요 DON의 경우 미드캡 주식의 배당 선택 및 가중지수를 추적하는 펀드다.시가총액이 가장 큰 300개사를 제거한 뒤 위즈덤트리가 정의한 미들캡만 남기고 상위 75% 위즈덤트리 배당지수에서 선택하게 된다. 매년 재조정되는 이 펀드는 회사가 지급할 것으로 예상되는 총현금배당금의 비례적 역할로 보유 비중을 가중한다.그렇다면 미들캡이라는 걸 알아야 이 펀드가 무엇인지 정확히 알 수 있을 것 같다.미드캡(Midcapstocks) 미들캡이라고도 하는데 일반적으로 시가총액이 20억달러에서 100억달러 사이에 있는 기업을 대상으로 일컫는 말이다.성장곡선의 중간에 위치해 성장할 것으로 예상하며 이윤과 시장점유율과 생산성이 증가할 것으로 예상되는 기업으로 보면 된다.
2. 펀드정보 – 설정일 : 2006.6.16 – 운용사 : Wisdomtree – 거래량(3개월): 194,099주 – 거래대금(3개월): 8,532,580달러 – 순보수율 : 0.38%(일반적으로 좋은패시브펀드의 순보수율은 0.1%이하) – 배당수익률 : 2.11%(연간) – 배당주기 : 월배당 – 총자산 : 3,028,077,245달러 – 추적오차율 : 3.48%
펀드 기본적인 정보만으로 해석해보면 우선 거래량은 그리 많은 펀드가 아니라 순보수율은 월 배당 ETF답게 많은 편이다. 월 배당비율은 적정할 것으로 보이지만 추적 오차율이 크다는 게 단점으로 꼽힌다.아무래도 변동성이 다른 종목에 비해 높은 편이라고 생각하지만 보유 종목 수가 많은 점을 보면 그리 크게 나쁘지 않다고 생각한다.
3. 배당지급과 수익률 2006년부터 배당성장률을 보게 되면 매년 꾸준히 배당금을 성장시켜왔다기보다는 그때마다 배당성향이 달랐을 것으로 보인다. 그러나 최근 2016년부터는 배당수익률이 점차 높아지면서 현재 배당수익률은 2.11%로 나쁘지 않은 배당을 기록하고 있다.
배당수익률은 나쁘지 않지만 배당성장률은 변동폭이 크다.
최근 1개월, 3개월 수익률은 좋지 않지만 1년 이상의 수익률을 감안하면 나쁘지 않은 시세차익 수익률을 올리고 있음을 알 수 있다.다만 추적지수와는 오차가 상당히 난다는 게 단점으로 보인다.
수익률을 보면 역시 장기로 가져갈수록 유리한 것을 보여준다.
4. 구성종목 상위 구성종목에서 가장 많이 차지한다는 종목을 모아보면 가장 많은 비중을 차지하는 종목도 1.37%밖에 차지하지 않고 보유종목수도 500종목을 넘기 때문에 널리 분산 투자되고 있다.
나는 이런 유형의 펀드를 좋아한다. 보유 종목 수가 많은 ETF를 선호하는 편인데 그만큼 안정성이 높기 때문이고 라지캡의 경우에는 알 수 없지만 미들캡과 스몰캡 편입 종목으로 구성된 ETF라면 최대한 많은 종목 수를 투자하는 게 좋은 편이라고 생각하기 때문이다.
각 종목에 대한 설명은 생략한다.
5. 주가차트가 수익률을 10년간 주가로는 3배 이상 상승하게 돼 수익률 자체로는 나쁘지 않은 모습을 보여준다.그리고 하락장에서 변동성도 높은 편이다. 하락할 때는 큰 폭으로 하락하지만 상승할 때는 또 큰 폭으로 상승하는 변동성이 높은 장세를 나타내고 있다.국내 코스닥시장 차트를 보는 듯한 느낌이 든다.
미드캡에 해당하는 주식은 아무래도 라지캡에 해당하는 종목에 비해 주가 변동폭이 큰 편이다.수익률이 좋을 때는 매우 좋지만 주가가 하락할 때는 하락폭이 크다는 단점이 있다.하지만 이런 단점을 커버하는 것은 바로 ETF로 묶어서 투자하는 방법인데 이런 것을 고려해 보면 매력적인 펀드라고 생각한다.배당수익률도 나쁘지 않다는 것은 월 배당이 갖는 매력도가 상당하기 때문이다.배당수익률이 연간 2.11%라고 하면 그리 높지 않다고 할 수 있지만 월 배당받은 현금으로 재투자에 재투자를 거듭한다면 무엇보다 자산 형성에 큰 도움이 되기 때문이다.그래서 나는 월 배당 종목을 선호하는 편이다.큰 자산 형성이 빨리 달성되고 싶다면 월 배당을 통해 꾸준히 투자자금이 들어오는 것은 당연한 얘기지만 이런 것을 보면 향후 주가 조정 때 꾸준히 장기투자로 이어지면 의미있는 투자수익률을 올릴 수 있지 않을까 싶다.
투자를 권유하는 글이 아니라 어디까지나 참고 정도로 했으면 좋겠다.
그럼 저는 이만